Фильм-сказка по мотивам онежских былин. Удалой новгородский гусляр и купец Садко побеждает в споре новгородских бояр, с верной дружиной путешествует по всему свету в поисках Птицы-Счастье, оказывается в гостях у морского царя, и возвращается в Новгород, познав, что истинное счастье - в земле родной, и ждущей его там любимой. В фильме звучит музыка из одноимённой оперы Римского-Корсакова.